Peter de Grote liet net als veel andere Europese vorsten een groot paleis voor zich bouwen. In het begin van de 18e eeuw gaf hij de Franse architect Le Blond (1716-1719) opdracht een zomerpaleis voor hem te ontwerpen met een zomertuin. Peter de Grote kende Le Blond van zijn bezoeken aan het Franse hof van Lodewijk XIV. Het paleis dat Le Blond ontwierp voor de Russische tsaar zou de boeken ingaan als het Peterhof.
Het paleis werd gebouwd in Tsarkoye Selo, een plaats in de omgeving van Sint-Peterburg, de door Peter de Grote gestichte stad, die ook de nieuwe hoofdstad van het Russische tsarenrijk zou worden. Erg bijzonder aan het paleis zijn de zeer vele fonteinen die voor en achter het paleis zijn aangelegd en een bijzondere sfeer geven.
Ook het Peterhof vertoond veel overeenkomsten met het paleis in Versailles en is gebouwd in dezelfde stijl. De invloed van Lodewijk XIV strekte dus tot in het uiterste oosten van Europa.
Catherina de Grote, een latere tsarina van Rusland, liet het paleis vergroten en verder afbouwen. Bovendien zijn er toen ook meer paleizen in Tsarkoye Selo gebouwd. Peter de Grote heeft echter als eerste het initatief genomen om in de buurt van de nieuwe hoofdstad van Rusland een paleis te laten bouwen in Franse stijl.